2017年9月5日，由国金证券股份有限公司（简称“国金证券”）担任计划管理人的 “国金-阆中天然气资产支持专项计划”公告成立，并将于近期在上海证券交易所挂牌交易，该项目是全国首单国家级贫困县精准扶贫资产证券化项目。
“国金-阆中天然气资产支持专项计划”是迄今全国首单国家级贫困县精准扶贫证券化项目，原始权益人为四川阆中天然气总公司（简称“阆中天然气”），该项目总发行规模为5.25亿元，其中优先级证券规模为5亿元，联合信用评级有限公司给予优先级证券AAA评级，基础资产为天然气收费收益权。
原始权益人位处国家级贫困县四川省阆中市，“阆中天然气”主营业务为阆中市全境的天然气，是当地重要的清洁能源企业，所融资金也主要用于改善居民出行环境，完善城乡供气网络，提高当地用气安全。
2016年9月，证监会发布《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》明确提出“贯彻精准扶贫基本方略，发挥资本市场行业优势，支持贫困地区企业利用多层次资本市场融资”的工作思路。同年12月，证监会姜洋副主席在2016央视财经论坛暨中国上市公司峰会上的讲话中提出“深化资本市场扶贫功能，补齐经济社会发展短板”。
该项目原始权益人虽地处国家级贫困县，但仍有诸多亮点：
一、区位优势
阆中系中国四大古城之一，春节文化的发源地
1.古城阆中，与徽州、平遥、丽江齐名，国家5A级景区，于1986年被国务院确定为国家历史文化名城，先后荣获中国优秀旅游城市、世界千年古县、春节文化之乡等称号；
2.旅游资源丰富的阆中对原始权益人生产经营形成有力支撑。
二、行业优势
1.原始权益人主营天然气供应，属于公共事业，当地居民、非居民及相关工业企业对天然气存在刚性需求；
2.此外，阆中天然气是阆中市唯一国有的天然气供应企业，其生产经营具备一定的区域垄断性。
三、资本市场认可度高
1.原始权益人阆中天然气为国有全资，股东于2016年4月19日发行“16阆中名城债”。
四、交易结构设计合理
1.交易结构包括差额补足、保证担保、流动性支持和回售赎回选择权等设计，增信措施设计完善、期限安排合理、符合主流投资者偏好。
该产品的成功发行离不开上海证券交易所的大力支持和全程指导，中国工商银行股份有限公司、平安国际融资租赁有限公司、四川发展融资担保股份有限公司、联合信用评级有限公司、金杜律师事务所和大华会计师事务所等机构也分别给予专业高效支持。
关于我们
管理人“国金证券”资产管理分公司资产证券化团队是国内最早从事资产证券化业务的团队之一，连续推出多单创新性证券化产品，包括首单报价系统挂牌微贷信托受益权——国金证券?中航信托?中腾信微贷信托受益权资产支持专项计划以及首单央企财务公司全出表保理资产——国金-国药（一期）信托受益权资产支持专项计划等。
中国基金业协会数据显示，国金证券2016年发行支持证券化产品32只，全行业排名第3，发行规模312亿，全行业排名第7。截至2017年6月30日，国金证券存续的资产管理计划共发行37只，管理规模为250.32亿元。基础资产涉及公用事业收费权、租赁租金、信贷资产、应收账款、信托受益权、商业物业、消费金融等资产领域。
标签： #TC县城市建设投资财产权信托收益权
评论列表