4月18-20日郑州市投融资模式创新、新政下PPP回报机制分析及产业基金的应用、资产证券化应用及新政下政府平台转型操作等……

　　4月25-27日北京市PPP（ PPP库整改再建设和招标采购 财务测算）实操培训通知

　　4月25-27日长沙市PPP培训（新形势下PPP实操新重点和严管下隐性债务应对策略）

　　具体内容如下：

关于举办第86期政府和社会资本合作

暨PPP项目咨询师/PPP项目经理高级培训班的通知

　　一、培训时间安排：

　　86期郑州市 04月18-20日 （18日全天报到，20日17:30结束）

　　87期北京市 04月25-27日 （25日全天报到，27日17:30结束）

　　二、地点安排：

　　地点：郑州中天宾馆

　　地址：郑州市政六街，政六街与黄河路交叉口向北50米。

　　三、具体培训内容（应用实操课程体系）：

　　前言：2017年随着50、87、92、192、资管新规、私募新规的陆续出台，如何合规性融资、继续开展基础设施建设和政府平台转型，成了地方政府的三件头等大事，我们特有针对性的为广大学员进行实务与技巧的讲解，并附带第四批PPP示范项目的点评。

　　模块一:《2017年系列新政下地方政府基建项目的路径分析、PPP投融资模式的创新及部分第四批PPP示范项目点评》

　　（一）新形势下地方政府基建项目的路径

　　1、传统地方政府基建项目的回顾

　　2、2017年国家有关新政对于政府基建项目的影响

　　Ø 43号文、50号文、87号文等文件的影响

　　Ø 资管与私募新规对于地方债与基建项目的影响

　　3、新形势下如何开展政府融资建设项目（非PPP模式）

　　Ø 融资代建模式的介绍

　　Ø 如何融资代建模式的违规

　　Ø 如何运用新的模式实现政府平台公司的融资需求

　　（二）新政下PPP回报机制的分析

　　1、使用者付费项目的模式分析

　　2、如何理解“审慎开展政府付费类项目”

　　3、深入研究可行性缺口补助项目

　　Ø 可行性缺口补助模式的特点

　　Ø 资源补偿的难点及92号文的影响

　　Ø 财政补贴的落地要点及92号文的影响

　　（三）PPP投融资结构在新政形势下面临的挑战与对策

　　1、PPP项目投融资结构的介绍

　　2、PPP项目资本金的特点与难点

　　Ø 资本金的周期长

　　Ø 资本金的成本高

　　Ø 资本金内部的比例结构冲突性强

　　Ø 资本金需求量大

　　3、新政对资本金的影响与对策

　　Ø 如何理解92号文中的“债务性资金”

　　Ø 资管新规对金融机构参与资本金的重要影响

　　Ø 简述基金模式在私募新规中的发展状况

　　（四）不同PPP社会资本方在新政下的机遇与挑战

　　1、央企在192号文与92号文的双重影响下如何应对

　　2、国有企业的机遇

　　3、民营企业如何迎接新的机遇

　　4、房地产企业参与片区开发时的关注点

　　（五）第四批PPP示范项目的点评

　　1、第四批PPP示范项目的总体数据分析

　　2、若干示范项目的点评

　　模块二:新政形势下PPP产业基金应用、资产证券化应用及政府平台转型操作实务

　　（一）、基金模式在PPP项目中的应用

　　1、基金的概述

　　2、PPP产业基金的概述

　　Ø PPP产业基金的作用

　　Ø PPP产业基金的分类

　　3、PPP基金参与的基本模式

　　Ø 以GP角度参与

　　Ø 以LP+GP角度参与

　　Ø 政府的共同参与

　　4、PPP基金的实务案例分析

　　5、私募新规对PPP基金产生的影响

　　Ø 私募新规的介绍

　　Ø 私募新规对基金的影响

　　Ø 实体企业参与是PPP基金的未来发展趋势

　　（二）、PPP项目资产证券化的势在必行

　　1、资产证劵化的概述

　　2、资产证券化模式在PPP模式中的应用

　　3、资产证券化的实务要点

　　4、PPP项目证劵化落地难点热点问题解析

　　5、PPP证劵化案例分析

　　（三）、地方政府平台转型

　　1、平台公司背景解读

　　Ø 平台公司的界定

　　Ø 投融资平台的阶段、类别、发展

　　Ø 融资平台转型的必然性

　　Ø 政策解读

　　2、平台公司转型背景、模式及实践

　　Ø 新形势下平台公司的挑战与机遇

　　Ø 平台公司转型的模式、定位和方向

　　Ø 平台公司核心业务体系的构建及盈利模式的设计（基础设施投融资、国资经营、产业引导、金融等）

　　Ø 投融资平台公司转型路径解读

　　Ø 人才体系建设及机制创新

　　3、新政下政府投融资模式创新路径选择

　　Ø PPP助力政府融资和平台转型

　　Ø PPP政策与认知有助于平台明确转型方向

　　Ø PPP制度与立法问题为平台规范融资创造了条件

　　Ø 当前PPP的自我修正问题

　　Ø PPP的三层面优化有利解决政府融资问题

　　（四）、转型后平台公司发起产业基金投资PPP项目

　　1、融资平台以政府信用为基础的债务融资模式与前景分析

　　2、在监管新规下以项目价值为基础的资本运作模式解析

　　3、融资平台参与PPP应符合标准及优势条件

　　4、融资平台作为劣后级LP产业基金的运作模式

　　5、土储新政（财综[2016]4号、87号文）后，产业投资基金参与土地一级开发项目的创新模式实务及案例分析

关于举办第87期政府和社会资本合作

暨PPP项目咨询师/PPP项目经理高级培训班的通知

　　一、培训时间安排：

　　87期北京市 04月25-27日 （25日全天报到，27日17:30结束）

　　长沙市专业课 04月25-27日 （25日全天报到，27日17:30结束）

　　二、具体培训内容（本期重点: PPP库整改再建设和招标采购+财务测算）：

　　模块一:PPP库建设和招标采购

　　(一) 严格规范PPP库建设

　　1. PPP入库标准和入库手续

　　2. 规范清退PPP入库项目

　　3. PPP清库组织实施

　　(二) PPP招标采购前期准备

　　4. PPP相关审批流程

　　5. PPP招标采购相关要件

　　6. PPP项目性质界定

　　(三) PPP招标采购操作

　　7. 招标采购基础理论

　　8. 招标采购方式和程序

　　9. PPP招标采购特性与操作

　　10. PPP招标采购后期管理

　　11. PPP招标采购风险管控

　　12. PPP招标采购争议处理

　　模块二:财务测评

　　（一） 财务测评的涵义、目标与内容。

　　（二） PPP项目商业模式分析和PPP财务方案设计。

　　（三） PPP项目财务测评基础知识介绍

　　1. 时间价值含义、折现率、资金成本、现金流和内部收益率。

　　2. 利润表和现金流量表的编制基础。

　　3. 项目投资总额、静态投资、动态投资、建设投资、建设成本概念。

　　4. 项目资本金和注册资本的差异，固定资产投资资本金制度的适用性？

　　5. 增值税与所得税的概念。

　　（四） 财务模型设计与注意事项

　　6. 基础数据的取得或设计与分析

　　基础数据构成与设计：PPP模式选择、投资总额及构成、税金构成、融资结构、建设资金投入计划、融资还款方式、建设期与运营期、收益率范围设计、收入公式选择及其参数设定、成本费用构成、大修费的计提与支付、资金收支时点设计等。

　　7. 注意事项

　　Ø 投融资结构设计：资本金和债务资金比例如何安排,资本公积对资本金和股本占比有什么影响？

　　Ø 如何理解银行贷款、基金投资、资管计划、ABS融资的本质差异？如何理解92号文和资管新政等政策出台对资本穿透和项目筹资的影响？

　　Ø 合作期限：建设期和运营期在由多个子项目构成且各自有不同的完工时间的项目，如何确定?

　　Ø 如何确定应税行为和税率，税收优惠的对项目的影响是什么？建安成本中税金如何处理？

　　Ø 21号文、等额本息、等额本金和其他方法的优缺点及选择。

　　Ø 收益率的初步拟定：如何与政府方沟通拟定内部收益率、折现率、合理利润率、综合回报率。

　　Ø 建设期利息、折现率、n的起算期如何合理确定？建设期利息对项目总投资和收益的影响是什么？

　　Ø 现金流计价基础与调价机制：实价、时价和基价对收益率的影响，调价指标如何设计与挂钩比较合理？

　　Ø 92号文后绩效考核指标如何设计，包含众多子项目的考核分值设计中注意点有哪些？

　　Ø 物有所值测算：不同回报机制下运营成本、财务费用、税金应该、风险值怎样合理估算？物有所值量值有无合理的范围？

　　Ø 一般公共预算支出的增长率如何合理设定？怎样合理拓展财承空间？专项资金支付方式对财承的影响是什么？

　　Ø 社会资本方财务测算与咨询方案测算的关注点有什么不同？工程造价、施工利润和项目收益对相关方利益及项目落地的影响。

　　（五） 测算结果与财务评价

　　8. 测算结果

　　Ø 收益率、政府付费、物有所值和财政承受能力指标。

　　Ø 项目现金流量表、项目借款还款表、利润表、收入表、成本费用表。

　　9. 财务评价与决策

　　政府、社会资本方、融资方和咨询机构的评价与决策

　　（六） 案例

　　10. 公路：高速公路和其他公路

　　11. 旅游和片区开发

　　12. 地下管廊

　　13. 污水和生态林

　　模块三: PPP项目涉税处理和会计核算

　　(一) 当前PPP模式财税政策对会计核算和税务处理的影响

　　1. 会计政策（以BOT为例）

　　Ø 中国会计准则解释第2号和国际财务报告解释公告第12号。

　　Ø 控制与资产属性界定、金融资产和无形资产资产核算依据、建设期利息处理差异。

　　Ø 金融资产和无形资产模式下收入确认差异。

　　2. PPP模式涉税相关政策：税种、税目、税率及优惠政策。

　　Ø 如何定位PPP增值税类型。

　　Ø 增值税和所得税优惠对PPP项目收益的影响。

　　(二) 项目前期工作的会计及涉税处理

　　3. 社会资本方的咨询费账务及涉税处理。

　　4. 拆迁费的涉税处理。

　　(三) 项目融资涉税处理

　　5. 社会资本：现金和实物投资账务及涉税处理。

　　6. 项目公司

　　Ø 现金和实物投资账务及涉税处理。

　　Ø 归还本金和利息的账务处理。

　　7. 产业基金

　　(四) PPP项目建设期会计核算及涉税处理

　　8. 施工单位：建造资产的会计核算及涉税处理。

　　9. 项目公司：金融资产、无形资产核算及涉税处理。

　　Ø 项目公司在建设期通过“在建工程”核算合适吗？

　　Ø 结转不同资产的依据。

　　Ø 满足资产结转的条件：预定可使用状态/竣工验收?

　　(五) 运营期收入及涉税处理：收入确认与成本分摊与税务处理

　　10. 政府付费：全口径核算及纳税？

　　11. 项目公司运营收入、政府付费（可行性缺口补助）如何做账，如何缴纳税金？

　　12. 社会投资人收回的合理回报的会计核算和纳税处理。

　　13. 专项补助账务处理：省级补助资金和央补方式及账务处理。

　　(六) PPP项目移交涉税处理。

　　14. 移交方式：资产与股权移交的涉税差异。

　　15. 项目公司移交资产的账面价值与实际价值的处理。

　　模块四:PPP项目财务风控

　　(一) PPP财务风险涵义与原因分析

　　(二) 风险点控制

　　1. 使用者付费、缺口付费（某些情况）设计和计算。

　　2. 21号文与等额本息的混搭与迷惑。

　　3. 资本金比例与出资比例，谁重要。

　　4. 纷纷扰扰的筹资受限因素。

　　5. BOT、BOO和项目收益率，社会资本方更看重什么。

　　6. 没有调节机制可以吗？

　　7. 股东借款、明股实债的风险。

　　8. 特许权价值、资本利得和政府付费的或有性影响。

　　9. 两评一案、招采文件和项目合同的财务一致性

　　10. 如何根据21号文对采购文件中财务指标进行合理设定

　　11. 设置质量控制制度和项目管理沟通机制。

　　(三) PPP项目审计

　　12. 政府审计与第三方审计的区别和应用。

　　13. 政府跟踪审计的特点：全过程和延伸审计及重点审计内容。

　　14. 项目公司和社会资本方的审计风险防范。

关于举办新形势下新形势下PPP实操与隐性债务应对策略

暨PPP项目咨询师/PPP项目经理高级培训班的通知

　　一、培训时间安排：

　　长沙市PPP培训 04月25-27日 （25日全天报到，27日17:30结束）

　　88期济南市 05月16-18日 （16日全天报到，18日17:30结束）

　　二、具体培训内容（应用实操课程体系）：

　　模块一:新形势下政府与社会资本合作（PPP）全过程进阶实战

　　（一）PPP现行政策制度总揽

　　1、近期主要政策解读：以时间为主线；

　　2、综合分析最新政策：PPP的本质，基于交易架构的监管。

　　（二）新形势下规范的PPP操作流程

　　1、PPP尽职调查的关键因素；

　　2、PPP物评与财承的新要求；

　　3、实施方案：交易架构、回报机制等；

　　4、新形势下的采购方式：资审要求、特定行业等；

　　5、PPP项目合同的新模块。

　　（三）新形势下的风险管控

　　1、项目交易架构风险识别与管控：引入投资人、特定行业交易架构、涉及国有资产；

　　2、项目回报机制风险识别与管控：使用者付费、可行性缺口补助、政府付费；

　　3、合同相对方履约能力风险与管控：政府方隐形履约能力、社会资本履约能力；

　　4、新形势下的基建项目操作：资金进入视角。

　　（四）PPP项目热点实务问题详析

　　1、关于PPP项目中标社会资本方委托其子公司出资成立项目公司的问题；

　　2、关于PPP项目施工许可证问题；

　　3、请问PPP项目中的年度折现率是什么，如何报价？

　　4、在政府回购项目上，项目公司融资有哪些地方存在风险？

　　5、项目公司的注册资本与项目资本金；

　　6、收费公路PPP项目经两次流标，真的可以“单一来源”吗？

　　7、在建基础设施转PPP模式。

　　模块二:中央严查地方隐性债务形势下政府及社会资本方对策分析

　　（一）、PPP 现行政策制度总揽

　　1、近期新政策汇总梳理；

　　2、四川、湖南等地新形势分析；

　　3、新疆新形势分析及其对国内 PPP 的影响。

　　（二）、监管层对 PPP 大市场的监管政策预判及影响

　　1、中央严查地方隐性债务预判；

　　2、对地方政府党政机关及责任人的影响；

　　3、对投资人的影响；

　　4、对金融机构的影响；

　　5、对咨询中介机构的影响。

　　（三）、政府方的应对策略

　　1、政府债务的认定及梳理；

　　2、认质认价及工程结算策略；

　　3、审计策略；

　　4、法律诉讼应对策略。

　　（四）、社会资本方的应对策略；

　　1、自身项目违规或隐性违规自查及梳理；

　　2、认质认价及工程结算策略法律诉讼准备应对策略；

　　3、法律诉讼应对策略；

　　4、总结并对今后项目参与的借鉴。

　　（五）、应对严查的实务案例分享

　　1、水利项目的 PPP 鲜活实践；

　　2、棚户区改造、保障性住房项目的 PPP 鲜活实践；

　　3、园区开发、智慧城市、职教园区项目的 PPP 鲜活实践；

　　4、非收费公路、项目的 PPP 鲜活实践。

　　三、参加人员：

　　政府：发改、财政、住建、法制、交通运输、能源、水利、环保、农业、林业、科技、保障性安居工程、医院、卫生、养老、教育、文化等部门人员以及政府融资平台相关人员；

　　企业：金融行业、工程行业、咨询设计、财务顾问、法律行业；国有大中型企业、大型民企以及PPP项目各领域企事业单位管理人员。

　　四、培训费用：

　　1、培训费用：人民币 3200元/人，（包含教材、场地、听课、专家等费用；食宿交通统一安排，费用自理；如需证书工本费自付（证书每本600元）：①PPP项目经理，②PPP项目咨询师）。

　　2、缴纳方式：培训费可以选择现金、刷卡、汇款等方式缴纳。

　　3、优惠政策：所有PPP大讲堂前期学员参加后期PPP培训免培训费，自首次学习起两年内任意参加，每次仅需缴纳200元资料及场地费用（学员需提供单位名称、身份信息、参加期数及地点等有效信息以供查询证明）。

　　五、报名办法：

　　请下载并按要求认真填写报名表，发送到41854034@qq.com邮箱：

　　联系人：王彦龙

　　手 机：18600987208 （微信同号）

　　网 址：http://www.miitep.org

　　政府和社会资本合作培训中心

　　中国PPP产业大讲堂

　　二〇一八年三月二十八日

标签： #河南许昌DX基建2号政府债定融