鼎立集团资金链绷紧，大规模民间借贷只能兑付15%

　　来源：浙股

　　刚刚过去的圣诞节平安夜，对浙江东阳数以千计的家庭来说，是个不眠之夜。

　　12月24日，来自当地大型企业鼎立集团的一份公告，彻底打碎了众多投资人的心。

　　各位鼎立集团投资人：

　　本公司主营建筑施工、房地产、酒店、稀土（有色金属）等业务，受经济大环境影响，当前资金回笼困难，原承诺今年年底前兑付50%投资款的计划难以实现，经多方筹资，本次公司只能兑付15%（按单计算，包括法院起诉的）投资款，恳请大家谅解。本公司承诺一定竭尽全力，分期兑付，尽快制定下一步切合实际的兑付计划，并及时告知广大投资人。

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　　鼎立控股集团有限公司

　　2016年12月24日

　　鼎立集团董事长、上市公司鼎立股份（600614）董事、总经理许明景，也在内部交流群里发布了类似信息。

　　按照公司官网介绍，鼎立控股集团是一家集矿产、制造、房地产开发、医药、建筑、旅游、金融等于一体的大型现代化企业集团，总资产近百亿元。下辖实业、置业、医药、建设四大集团、拥有一家上市公司——上海鼎立科技发展(集团)股份有限公司(A股代码600614、B股代码900907)。

　　鼎立集团资金链紧张在消息，在东阳已经传播多时。

　　为了应付兑付危机，2015年3月10日，鼎立控股以大宗交易减持2000万股，每股15.69元，套现3.14亿元；

　　2015年6月29日，鼎立控股再次减持1800万股，每股25.55元，套现4.6亿元。

　　2016年8月8日，鼎立控股向股东张朋起转让鼎立股份1.33亿股，套现11.97亿元。鼎立控股不再是鼎立股份的控股股东，鼎立股份董事长改由张朋起担任。

　　仅上述3笔公开交易，鼎立控股就套现20亿元，却仍未能弥补资金亏空。这预示鼎立的资金黑洞，或将是天文数字。

鼎立集团回应兑付危机：万人卷入两年内还清25亿

　　记者：戴高城

　　报道：澎湃新闻

　　一纸公告，将鼎立控股集团有限公司（鼎立集团）的兑付危机公之于众！

　　12月24日，总部位于浙江东阳的实业集团鼎立集团发出公告称，“受经济大环境影响，当前资金回笼困难，原承诺今年年底前兑付50%投资款的计划难以实现，经多方筹资，本次公司只能兑付15%（按单计算，包括法院起诉）的投资款。”

　　此公告一出，在资本市场和当地引起不小反响。一方面，鼎立集团作为上市公司上海鼎立科技发展(集团)股份有限公司（鼎立股份，600614）的前大股东，起遭遇资金链问题是否会影响到上市公司；另一方面，东阳市自从去年下半年开始已发生数起非法集资大案，鼎立集团是否成为下一个？

　　对此，鼎立股份总经理、鼎立集团董事许明景在接受采访时表示，鼎立集团遭受此次危机正是受集资案的影响，出现民众挤兑情况，公司从2014年开始就停止了吸收投资款，2015年开始处理此前遗留问题，目前在外还欠25亿，不过公司财务状况正常，现在总资产为100亿左右，资产负债率为46%，所以完全有能力解决这个债务问题，另外东阳市政府已经介入，公司方面已经将相关账本交给政府相关部门，并且在银行成立了专管账户，公告承诺兑付15%的款项3.75亿也存了进去。

　　一个债权人正在登记，大部分投资金额范围在10万元到20万元。

　　“在与债权人和政府沟通后，集团公司制定了还款计划，有信心在2018年底付清全部民间投资款。”许明景表示。

　　上市公司鼎立股份方面则表示，这是股东的经营问题，与上市公司并没有任何关系。

　　牵涉东阳1.4万人：起投

　　鼎立集团官网显示，鼎立控股集团是一家集矿产、制造、房地产开发、医药、建筑、旅游、金融等于一体的大型现代化企业集团。集团总资产近百亿元，下辖实业、置业、医药、建设四大集团，拥有一家上市公司——鼎立股份，由于官网早已停止更新，上市公司易主的信息未及时公布。

　　按照东阳当地一位官员的说法，鼎立集团确实曾经是东阳市的龙头企业。

　　12月28日，澎湃新闻记者来到鼎立集团公司所在地东阳市白云街道时，公司方面已经暂停办公，公司门口仍围着不少群众，公司门口贴着两张告示。

　　一张告示写着，“本公司主营建筑施工、房地产、酒店、稀土（有色金属）等业务，受经济大环境影响，当前资金回笼困难，原承诺今年年前兑付50%投资款的计划难以实现，经多方筹措，本次公司只能兑付15%”，上面还写着兑付方式等细节。

　　另一张告示则写着东阳市辖区18个街道、乡镇33个兑付点的详细地址。

　　债权人正在登记。

　　在围观的群众中，大部分是年纪较大的人，也有二十出头的小伙子，他们大部分是操着方言的东阳本地人。

　　澎湃新闻对近10位债权人的采访中了解到，这些人的投资款多的有数百万元，最少的也是6万元。

　　按照一位债券人的说法，当时鼎立集团的要求，起投就要5万元，投资的年利率在10%到15%不等。

　　鼎立集团公布的兑付点有33个，全部位于东阳。12月28日下午，当记者赶到东阳市汽车西站兑付点时，记者拿到的一个等号牌，上面的数字是313。

　　记者见到前面的债权人一手拿着序号，一手拿着债权、身份证、银行卡等兑付登记必需品。

　　澎湃新闻记者在现场看到，忙着登记的工作人员桌子上，有一叠用A4纸打印的债权人资料，每一页A4纸张上面，记录着24位债权人的相关信息，目测这叠纸超过50页。这意味着这个点就有超过1000位的债权人。

　　一位债权人称，现在一些维权人建的微信群里流传，总共牵涉到1.9万人，牵涉到债务上百亿元，鼎立集团已经撑不下去了。

　　针对1.9万人的说法，许明景表示并没有这么多，确切数字为1.4万人，而许明景的说法也得到当地一位官员的证实。

　　澎湃新闻记者还看到这些债权人，在鼎立集团投资的金额大部分在10万-20万元，也有投资额较大的人，超过50万元。

　　现场维护秩序的工作人员告诉记者，只要在12月31日前登记好，2017年1月1日就可以拿到15%的款项。

　　值得一提的是，这场挤兑危机，并没有出现大面积的恐慌，上述债权人称，由于东阳市接连爆出非法集资的大案，很多债权人对这个反而心里有数，“现在能拿回15%已经是很好了，之前有些非法集资案很多人一分钱都没有了，好一点的也就拿到10%左右。”

　　一个债权人正在登记，大部分投资金额范围在10万元到20万元。“当初很多人是托关系，要把钱放到企业来”

　　遭遇兑付危机的鼎立集团，这两年来一直在减持套现。

　　2015年3月，鼎立集团以大宗交易减持2000万股，以每股15.69元套现3.14亿元；2015年6月，鼎立控股再次减持1800万股，每股25.55元，套现4.6亿元。随着今年8月份鼎立股份控股权易主，鼎立集团套现11.97亿元。

　　鼎立集团套现近20亿元，仍然填不满这个窟窿，这也是当地流言四起的一个主要原因。鼎立集团到底欠了多少钱？钱用到哪里去了？公司还有没有钱？余下的钱能否还清？

　　面对上述提问，许明景对澎湃新闻表示，要回答这些提问还要从公司为什么会有这些债务开始。

　　许明景称，早在2000年前后，浙江省出台了股改文件，可以员工持股，当时公司一方面正好在长春有个工程需要资金，另一方面也是为公司上市作准备，所以经政府批准，成立了职工持股会，向员工发行了3000万股。

　　之后的2006年，鼎立集团借壳三九集团旗下的“三球科技”上市。

　　在借壳上市后，集团公司因对赌条约需要扭转亏损的局面，鼎立集团只能向上市公司输血。

　　除了这个原因，许明景说，当时上市公司的主营仍是建筑，建筑企业有一个特点就是工程前期需要自己垫付资金，而银行贷款又没有实物抵押，因此通过民间融资是较为普遍的做法。在鼎立集团借壳上市后，也曾向银行寻求贷款偿还上市公司债务，但没有成功，“当时银行的领导给我们出主意，走民间融资的道路，于是集团内部又成立了内部结算中心。”许明景说，企业这样开始了民间融资。

　　尽管上市公司走上正轨，鼎立集团仍然受到资金的影响，所以对融资需求没有断过。另外一方面，东阳民间看到企业的状况，不少是通过亲戚朋友介绍、甚至是托关系，要把钱放到企业来，一位债权人也这样告诉记者，鼎立集团并没有宣传，而是朋友介绍推荐后，将钱打到了公司的账户上。

　　“鼎立集团目前总资产超100亿元，2018年底前全部付清欠款”

　　于是，鼎立集团民间投资款滚成了一个大雪球。有了钱之后，企业就想到对外投资，先后投资了五星级酒店、稀土、矿产、拖拉机等领域，但由于经济下行，大环境不好，这些投资都没有产出效益，反而每年还要倒贴财务成本，“而民间投资这一块企业还要连本带息偿付。”许明景说，中仑建设民间融资款的崩盘，实实在在影响到了鼎立集团。

　　2015年，东阳另一家建筑明星企业中仑建设，因为资金链断裂，无法偿还民间投资款，于是不少人纷纷涌到鼎立集团取钱，这一定程度上造成了挤兑，致使企业资金链绷紧。

　　许明景说，“企业原本还想全部偿付，我们在今年7月份前对债权人还是全部偿还的，7月到12月23日前兑付的金额是50%的，但后来发现实在有困难，旗下资产即便变现也不是一两天就能搞定的事情，因此只能部分兑付，希望各位投资人可以理解。

　　许明景表示，目前尚未兑付的本金为25亿元，而从2014年6月开始，鼎立集团已经连本带息己兑付24亿元，这部分资金很大一部分就是从上市公司套现的。

　　许明景表示，鼎立集团目前总资产超100亿元，负债率46%，鼎立集团正在通过减持上市公司的股份，以及转卖旗下资产的方式，套现出资金兑付到期的民间投资款，但这需要一个过程，企业也希望能够将资产价格卖得更高一些，这样兑付更有保障。

　　公司目前已暂停办公，不少债权人在办公室门口打听消息。对于接下来的还款计划，许明景表示，本来之前已经和两家债券公司谈妥了发行20个亿的私募债，但因为挤兑危机爆发，证券公司暂停了私募债。目前集团公司在淮安和淄博有两座五星级酒店，打算资产剥离转让或者通过抵押贷款，其中淮安的酒店目前评估价15.8亿元；上海的鼎立大厦价值也在10亿元左右，也计划处理掉；此外，减持后鼎立集团在上市公司鼎立股份还持有11.43%的股份，目前上市公司正在剥离不良资产，转向军工和环保领域，市值前景看涨。

　　许明景非常肯定地说，鼎立集团会在2018年底前全部付清。

　　一个社区上千人参与投资

　　鼎立集团的兑付危机，背后反映的正是浙江民间一种常态化的投资行为——民间借贷。

　　有当地人告诉澎湃新闻记者，因为拆迁补偿，一个村常常一夜之间冒出无数个千万甚至亿万富翁，这些钱怎么用？就成了大家常常想到的一个问题。因为银行利息太低，所以不太有人愿意单纯放银行，而企业在贷款上的不方便又需要资金，于是民间资金通过民间融资的方式涌入企业。企业给出高于银行的利息，民众钱生钱，企业发展了生产，只要这个链环没有掉链子，就是你好我好大家好的局面。

　　登记册上的人来自同一个社区，一个社区超过千人参与。澎湃新闻在汽车西站看到的一份登记册，该名册登记的人员全部来自东阳的某社区，超过千人，这样的社区就是东阳市此前的一个村子，村子城镇化后变身为社区。

　　上述当地人还告诉澎湃新闻，之前的中仑案时，有一个村子刚拆迁完，村支书等干部就动员村民将拆迁款投到中仑公司里面去，光这个村就投了上亿元。

　　当地一位官员对于东阳屡次发生非法集资案件的评论时，一方面与东阳建筑行业需要资金的特性有关，另一方面东阳民间资金实在太多，在社会已形成的投资热自然带动这样的资金流向，整个浙江都是这么玩。如果世道好，大家都好，如果世道不好，资金链一断必然出现挤兑的结果，目前东阳市已经在审的非法集资案有20起。

　　“加之浙江省考虑浙江民间融资特殊性，在金融案件的法律层面比较宽松，地方政府处理上更多这样处理，你如果能还掉钱都还好说，如果真还不出来了才会严惩。”上述官员表示。

　　一位法律届人士对鼎立集团挤兑事件的分析认为，从法律角度说，鼎立集团已经涉嫌非法集资，如果在外省的程序，先抓人，再还钱，然后根据还钱的情况来判刑，在浙江则会有更多考量。

　　浙江省高院在2008年、2011年、2013年都浙下发了《关于当前办理集资类刑事案件适用法律若干问题的会议纪要》等文件用以对非法集资案的司法解释。

　　公司公布的33个兑换点，此次共涉及到1.4万人。比如司法解释中就提到，“实践中，对于行为人按生产经营规模所需吸收资金，并用于生产经营活动的，可不以非法吸收公众存款罪处理。”

　　而在非法集资案中规定的“不特定对象”集资，在上述司法解释是，对涉及“亲友”的案件，应当针对案件具体情况具体对待，如果行为人先期仅向亲友“借款”，没有扩大，后来再转为向不特定对象集资，该亲友的“借款”可不认定为犯罪数额。

　　东阳一位金融人士表示，这样的问题已经尾大不掉，政府也不可能一刀切，如何解决这样的民间集资也讨论了十来年，但至今没有一个稳妥解决办法，有市场就有需求，现在爆出问题也只能按特事特办来处理，以稳妥解决为主。

鼎立股份甩卖上海别墅，东阳老板许宝星败退

　　来源：浙股

　　12月2日，总部位于上海的鼎立股份（600614）公告，以6.3亿元价格，将鼎立上海高尔夫花园的项目公司鼎立置业（上海），出售给上海跃奇置业。

　　上海高尔夫花园位于嘉定区华亭镇，与江苏太仓一水之隔。项目总占地9.4万平米，包括48套别墅和一幢会所，已于2014年12月完工，迄今未对外销售。

　　在房价畸高的上海，6.3亿元就能买到48套别墅，折合每套只有1300万元（还不包括豪装的会所）。鼎立股份以巨亏收场，背景神秘的跃奇置业或许捡了大便宜。

　　鼎立股份的前身为胶带股份，1992年上市，2001被三九企业集团控股，更名为三九发展。

　　2006年，来自浙江东阳的鼎立控股集团从三九接手29.5%股权，成为上市公司控股股东，并将其更名为鼎立股份。

　　鼎立上市后，大举进入江苏淮安进行房地产开发，相继开发了徐杨小区、城东花园、香榭丽花园、紫金花苑、青蚨家园等项目，成为淮安最大房开企业之一。

　　再说鼎立股份的大股东鼎立控股。鼎立控股的前身为东阳七建，与起源东阳三建的广厦集团一样，都由集体企业改制而来。

　　鼎立控股董事长许宝星，1942年生，1960年代毕业于华中工学院。后投身建筑行业，在江西景德镇一带成为赫赫有名的人物。在特殊年代，许宝星因为“建筑黑包工头”身陷囹圄，据传一度要判死刑。在许宝星的简历中，一直没有这一段的介绍。

　　1983年，重获自由的许宝星带领一帮建筑工人远上黑龙江省双鸭山市，先后完成80余个工程项目。

　　1985年，许宝星被任命为东阳七建三工区主任。8年后，许宝星买断七建公司产权，将其改组为鼎立集团。此时，许宝星已经51岁。

　　1996年，许宝星加入民革，次年当选为民革东阳市支部主委，前些年还出任东阳市政协常委。

　　与广厦集团类似，以建筑起家的鼎立，在房地产领域并不成功，其中以上海为甚。

　　2009年，鼎立置地（上海）启动高尔夫花园项目。按照正常的工期，项目应在2011年完工，却延至2014年才办理竣工验收，光工期延长就导致资本化利息金额增加约5452万元。

　　项目占地142亩，开发48幢别墅和一幢会所，有四种户型，大户型每幢面积近1100平方米，小户型每幢面积在620平方米左右，开发至今至今没有卖出一套房子——后期据说是为了整体出售，索性一套不卖了。

　　因房地产开发不利，鼎立控股背负了巨大的资金压力，在东阳等地多有民间借贷。今年以来，多起跟鼎立有关的民间借贷纠纷案，相继在东阳市人民法院开庭。

　　压力之下，鼎立控股开始从鼎立股份套现。

　　2014年4月，鼎立股份18亿收购环保资产郴州丰越；2015年4月，鼎立股份13.5亿收购军工资产洛阳鹏起。丰越环保、洛阳鹏起实际控制人成为鼎立股份第二、第三大股东。

　　伴随股价上涨，鼎立控股开始大幅减持。

　　2015年3月10日，鼎立控股以大宗交易减持2000万股；6月29日，再次减持1800万股。

　　今年2月1日，鼎立股份披露，“由于公司股价近期非理性下跌”，鼎立控股集团前期以其资产管理计划账户增持的公司1735万股，于1月29日收盘前被平仓。

　　不过，当日鼎立股份股份并未暴跌，此次“平仓”被质疑有变相减持之嫌。

　　此后，鼎立股份总经理、财务总监、监事长等核心人物先后辞职。

　　2016年5月，鼎立股份进行董事会改选，洛阳鹏起董事长张朋起出任董事长，许宝星儿子许明景任总经理。当时张朋起及其一致行动人的合计持股比例仅有7.59%，远低于鼎立控股。

　　8月8日，鼎立控股突然向张朋起转让1.33亿股（占比刚好7.59%），转让款共计11.97亿元。张朋起及关联公司取代鼎立控股，成为鼎立股份第一大股东。

　　鼎立控股一下套现12亿元，其持有的上市公司股份仅剩11.43%。

　　经由此次股权转让，鼎立股份真正呈现“三足鼎立”的局面：张朋起及其关联公司持股15.18%，鼎立控股持股11.43%，丰越环保董事长曹亮发持股9.89%。因为持股接近，公司成为无实际控制人的公司。

　　在鼎立股份董事会6位非独立董事中，三方各占2个席位，分别为张朋起、孙潇桐（财务总监），许宝星、许明景父子，曹文法、曹剑（女）。

　　没人知道，鼎立股份的“三足鼎立”会持续到何时。不过，12月以来，伴随股价上升，某未公告大股东已经悄然减持3000万股，套现3.3亿元……

标签： #四川国兴实业集团债权01-03